我國電子儀器設備政策利好

5月初大盤回調後指數持續上揚，月末出現係統性回調，但電子板塊顯示出了較好的抗風險特征。TMT板塊在本月迎來大幅上漲，各行業(ye) 中電子/計算機/通信/傳(chuan) 媒5月份漲幅分別為(wei) 32%/38%/31%/18%，電子板塊漲幅靠前，向上趨勢非常明顯，一方麵是補漲動力，另外，我們(men) 也逐步發現多因素促進板塊上漲。

　　月初，李克強總理造訪中關(guan) 村創業(ye) 大街，大眾(zhong) 創業(ye) 、萬(wan) 眾(zhong) 創新新高潮;另外月末的時候主席視察海康威視,讚賞年輕科研人員的創新熱情。因此，創新與(yu) 創業(ye) 將是電子企業(ye) 的發展主線，我們(men) 看好電子板塊中一些基礎好、眼光遠的公司，不甘於(yu) 現有業(ye) 務，紛紛開啟二次創業(ye) 大潮。月中的時候，我們(men) 也召開了TMT行業(ye) 策略會(hui) ，會(hui) 議上上市公司交流的核心點在於(yu) 創新及二次創業(ye) ，全麵擁抱“互聯網 "以及推進“中國製造2025"是這些企業(ye) 的共同特性。

　　“中國製造2025"規劃在本月落地，全麵地從(cong) 製造業(ye) 發展形勢、環境入手，提出發展的戰略方針和目標，並給予了具體(ti) 的戰略支撐與(yu) 保障。我們(men) 認為(wei) “中國製造2025"將切實提升國家硬實力，相比於(yu) 美國的工業(ye) 互聯網、德國的工業(ye) 4.0，它更加強調多產(chan) 業(ye) 齊頭並進的發展。*，萬(wan) 丈高樓平地起，電子產(chan) 業(ye) 作為(wei) 構成國家工業(ye) 化和信息化的基礎，需要迅速發展以支持龐大的“中國夢"。

　　因此，我們(men) 看好電子板塊在“中國製造2025"背景下的投資機遇。

　　本月集成電路海外產(chan) 業(ye) 數據持續向好，Avago大手筆並購博通，國內(nei) 則有集成電路產(chan) 業(ye) 基金參與(yu) 上市公司運作，長電複牌，全誌科技上市等一係列事件催化。

　　本月另一個(ge) 熱點是CESAsia，亞(ya) 洲首屆CES選擇在中國上海召開，足見中國在消費電子市場中的地位。我們(men) 在本月月報中重點介紹了“CESAsia"。